Жить на проценты: сколько нужно денег, чтобы не работать

Жить на проценты можно - вопрос в цене входного билета. При расходах 60 тысяч в месяц наивная формула обещает свободу примерно за 5 миллионов, честный расчёт - за 14-18. Разница в три раза складывается из трёх поправок, которые в таких расчётах обычно пропускают: налог на проценты, инфляция и то, что сегодняшняя ставка не навсегда. Дальше - обе версии расчёта, таблицы и способ узнать своё число за минуту.

Сколько нужно денег, чтобы жить на проценты?

Формула короткая: месячные расходы × 12 ÷ ставка. Хочешь 60 тысяч в месяц - это 720 тысяч в год; при ставке 10% понадобится 7,2 миллиона, при 15% - 4,8.

Считать надо от своих расходов, а не от чужих ориентиров. Большинство подобных расчётов пляшет от средней зарплаты или прожиточного минимума, но жить на проценты собираешься ты, а не среднестатистический житель страны: семья с ипотекой и одиночка в райцентре получат числа, различающиеся в разы. Если своих цифр не знаешь, начни с аудита расходов за один вечер - без этой строки любой расчёт остаётся гаданием.

Ставки возьмём как переменные - 8, 10 и 15 процентов, по вкусу эпохи:

Своё число под свои расходы считает калькулятор числа свободы - твоя цифра за минуту.

Заметь, что формула отвечает и на вопрос «сколько нужно положить»: положить нужно сразу всю сумму из таблицы, проценты с меньшей уйдут на жизнь не целиком. Докладывать по ходу можно и нужно, но жить на проценты капитал начинает только с того дня, когда годовой доход с него догнал годовые расходы.

Только это ответ наивный, и верен он ровно один год - первый. Дальше в дело вступают три поправки, и каждая двигает сумму вверх.

Число свободы: капитал, при котором работа становится выбором

Число свободы - капитал, доход с которого покрывает твои месячные расходы. Речь не про «бросить всё и уехать к морю»: это точка, после которой работа становится выбором. Можешь остаться, потому что дело нравится. Можешь уйти, потому что перестало. Можешь взять работу вдвое спокойнее и вдвое дешевле, потому что разницу доплачивает капитал. Страх «а на что жить» из решения исчезает - и это меняет больше, чем сам уход с работы.

Число это личное, поэтому заголовки вроде «эксперты назвали сумму для жизни на проценты» можно читать как беллетристику. У семьи с двумя детьми и арендой в большом городе годовые расходы могут быть вчетверо выше, чем у одиночки с собственным жильём в маленьком, - значит, и капитал им нужен разный в те же четыре раза. Считается число всегда одинаково: твоя строка расходов, умноженная на 12, делённая на честную ставку. Про честную ставку - следующие три раздела.

Число свободы - центральное понятие книги «Капитал вместо зарплаты»: как его посчитать, из чего собрать капитал и что делать по дороге, - с расчётами на обычных зарплатах.

Посмотреть книгу →

Поправка первая: налог - проценты приходят не целиком

Проценты по вкладам - доход, и с него берут НДФЛ: 13%, а с суммы сверх порога по совокупным доходам - 15%. Налогом облагается не всё: есть необлагаемый лимит, который считается как 1 миллион рублей × максимальная ключевая ставка за год. При ключевой 15% лимит - 150 тысяч рублей процентного дохода; всё, что вклады принесли сверх, попадает под налог.

Для рантье эта оговорка почти не спасает: капитал у него большой, и львиная доля процентов - выше лимита. Возьми 10 миллионов под те же 15%: за год набегает 1,5 миллиона процентов. Лимит - 150 тысяч, под налог попадает 1,35 миллиона, из них уходит около 175 тысяч. На руки остаётся 1 325 тысяч: эффективная ставка уже не 15%, а 13,2%. Рассчитывал на 125 тысяч в месяц - получишь около 110.

Поправка выглядит скромной, процентов десять. Но она первая из трёх - и самая маленькая.

Поправка вторая: инфляция - почему нельзя считать по ставке вклада

Ставка вклада - цифра номинальная. Настоящая доходность - ставка минус инфляция. При ставке 15% и инфляции 8% капитал реально прирастает на 7% в год, а не на 15: остальные восемь процентов не заработок, а компенсация. Цены выросли, твой миллион покупает меньше, банк возместил разницу - вот и всё, что произошло.

Пока ты копишь, это терпимо: реальный рост есть, просто он медленнее, чем на рекламном плакате. У рантье положение хуже, потому что он снимает и проживает всю ставку целиком. Номинально капитал цел: те же 10 миллионов на счету год за годом. Реально он худеет со скоростью инфляции - при 8% покупательная способность и капитала, и процентов с него сжимается вдвое примерно за девять лет. Твои «125 тысяч в месяц» через девять лет будут покупать как нынешние шестьдесят с небольшим, хотя цифра в выписке не изменится.

Честный расчёт поэтому ведут по реальной ставке: проживать можно только то, что сверх инфляции, - условные 4-7%, а не всю номинальную доходность. Как расходятся номинальный и реальный рост на длинных сроках, удобно посмотреть на калькуляторе сложного процента: двадцать лет - и между двумя кривыми пропасть.

Поправка третья: ставка не вечна

Вклад - инструмент короткий. Год-два, потом деньги надо размещать заново - по той ставке, которую предложит новая эпоха, а не по той, под которую ты строил план. Капитал, собранный под 15%, при снижении ставок до 8% начинает приносить почти вдвое меньше: было 125 тысяч в месяц с 10 миллионов - стало 67. Расходы при этом никуда не делись, скорее подросли.

Защищаются от этого тремя способами. Лестница вкладов: капитал разбит на части с разными сроками, и перекладывать приходится каждый год только одну часть, а не всё сразу. Длинные инструменты, фиксирующие доходность на годы вперёд, - облигации как класс. И главное - запас в самом числе: считать по консервативной ставке, а не по самой высокой, которую видел в рекламе. Высокие ставки приходят и уходят, а жить на капитал предстоит десятилетия.

Теперь сложим все три поправки. Консервативный расчёт ведётся от реальной доходности 4-5% после налога, и таблица из первого раздела меняется так:

Разница - примерно втрое. Неприятно, зато это число не рассыплется при первом же снижении ставки и не растает от инфляции за десять лет. Расчёты по высокой ставке эпохи устроены как дом на песке: пока эпоха стоит, всё сходится. А жить на капитал предстоит через три-четыре эпохи подряд, и считать надо по худшей из них.

Можно ли жить на проценты от вклада?

Можно - при капитале от восьми-десяти миллионов либо при очень скромных расходах. Вклад - самый предсказуемый инструмент из существующих: ставка известна заранее, сумма в пределах лимита страхования вкладов защищена государством, просесть в цене вклад не умеет.

Есть и техническая деталь: страховой лимит покрывает сумму в одном банке, а капитал рантье больше него в разы. Деньги поэтому раскладывают по нескольким банкам - это обычная гигиена, а не паранойя, и заодно она даёт ту самую лестницу вкладов из третьей поправки.

Главная же цена предсказуемости в другом: от инфляции вклад защищает хуже всего. На горизонте двадцати и более лет один только вклад покупательную способность капитала не удерживает - вторая поправка работает против него каждый день. Поэтому те, кто живёт с капитала долго, обычно держат не один вклад, а набор: вклады ради предсказуемости, облигации ради фиксации ставки надолго, доля акций ради роста быстрее цен. Это разговор о классах активов, а не о конкретных бумагах; какие вообще бывают потоки и с чего начинается пассивный доход - отдельная статья.

Короткий ответ: да, жить на проценты от вклада можно. Долго и спокойно - только если вклад в этой конструкции не единственный этаж.

Сколько нужно денег, чтобы не работать вообще?

За этим вопросом прячутся два разных. Первый: жить на доход, не трогая тело капитала, - вечная машина, которая переживёт тебя и достанется детям. Второй: чтобы хватило до конца жизни, тратя сам капитал, - сумма заметно меньше, но у неё есть дно, и дата, к которой оно покажется, известна только приблизительно. Второй вариант требует ещё и крепких нервов: смотреть, как капитал уменьшается, и не дёргаться - работа не из лёгких.

Вилка при расходах 60 тысяч в месяц выглядит так: вечный вариант по честному расчёту - 14-18 миллионов; вариант с проеданием на 25-30 лет - примерно 10-13, если остаток капитала продолжает работать, пока ты его тратишь. Чем длиннее горизонт, тем ближе второй вариант подбирается к первому: на сроке в сорок лет разница почти исчезает.

Для вечного варианта существует универсальный ориентир - правило 4%: капитал в 25 годовых расходов, с которого снимают четыре процента в год. Откуда взялась именно эта цифра, на чём её проверяли и где у неё границы - отдельный разговор по ссылке.

Рантье: кто так живёт на самом деле

Человек, живущий на проценты с капитала, называется рантье. Слово из девятнадцатого века, а типажи за ним сегодняшние, и их три: продал бизнес или недвижимость; копил двадцать лет с высокой долей отложенного; получил наследство. Общее у всех троих одно - капитал появился либо через событие, либо через длинную дисциплину. Четвёртого типажа - «нашёл хитрый способ» - я за годы работы с чужими деньгами не встретил ни разу, хотя искали его многие.

Знал я человека, который продал долю в бизнесе за двенадцать миллионов. Посчитал по ставке того года - выходило около 150 тысяч в месяц, вдвое больше его прежней зарплаты - и ушёл с работы. Три года всё сходилось. Потом ставки съехали вниз, проценты усохли почти вдвое, а привычка жить на 150 осталась. Он начал подъедать тело капитала, похудевший капитал стал приносить ещё меньше, и на пятый год он вернулся на работу - злой на банки. Банки ни при чём: он посчитал одну эпоху и решил, что она навсегда.

Реальная жизнь рантье скучнее картинки. Расписанный бюджет - расходы под контролем жёстче, чем у наёмного работника, потому что «попросить прибавку» больше не у кого. Скучный набор активов без подвигов. И запас на два плохих года, чтобы при просевших ставках не распродавать капитал на дне. Эта свобода держится не на удачной ставке, а на запасе прочности.

Как накопить своё число: три ступени

Число выглядит неподъёмным - 15-25 миллионов при обычных расходах. Тут помогает арифметика, которую редко показывают: срок пути к числу свободы сильнее зависит от доли дохода, которую откладываешь, чем от доходности. Доля работает дважды - растит капитал и одновременно уменьшает расходы, то есть само число, к которому идёшь.

Пятьдесят один год при доле в 10% - честная цифра, и она объясняет, почему к жизни на проценты чаще приходят через событие - продажу актива, наследство, - чем через одни накопления. Но между 10% и 30% лежат двадцать три года разницы: доля отложенного - единственный рычаг этой таблицы, который полностью в твоих руках.

Ступеней на пути три. Первая - финансовая подушка на три-шесть месяцев расходов: без неё любая поломка жизни оплачивается из будущего капитала. Вторая - система: как научиться копить стабильно, а не порывами после зарплаты, потому что таблица выше работает только при регулярных взносах. Третья - потоки: капитал начинает платить задолго до числа свободы. Первые проценты капают уже с первых ста тысяч - маленькие, зато настоящие, и это лучшее топливо на длинной дороге: ты видишь, как деньги впервые в жизни работают в твою сторону.

Частые вопросы

Жить на проценты можно, если считать честно: от своих расходов, по консервативной ставке, с запасом прочности. Остальные этажи денежной конструкции - в разделе о деньгах, твоё число - на калькуляторе.

«Капитал вместо зарплаты» - книга о всей дороге к числу свободы: от первых отложенных десяти процентов до капитала, который платит тебе зарплату дольше любого работодателя.

Посмотреть книгу →

Банк начисляет проценты. Инфляция начисляет свои - и ни разу не пропустила месяц.

• Абрам

Абрам Голдштейн пишет о деньгах - система, цифры и здравый смысл вместо мотивации. Его книги: «Капитал вместо зарплаты» и «Ребёнок и деньги». Кто такой Абрам →